F: 매수, 보유 또는 매도: Ford Motor(F) 및 Nissan Motor(NSANY)?

자동차 산업은 기술 발전을 수용하고 전기 자동차와 자율주행차에 대한 소비자 선호도 변화 덕분에 시장 변동을 잘 헤쳐 나갈 준비가 되어 있는 것 같습니다. 이를 배경으로 포드자동차(F)와 닛산자동차(NSANY)의 펀더멘털을 살펴본다.

주요 종목의 펀더멘털을 살펴보기에 앞서, 자동차 산업의 성장을 촉진하는 몇 가지 핵심 요소를 살펴보겠습니다.

자동차 산업은 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 6.9%를 기록하며 6조 700억 달러의 가치를 달성할 것으로 예상됩니다. 전 세계 자동차 부문은 최근 전 세계적인 규모로 진행되는 급속한 도시화에 힘입어 상당한 발전을 보였습니다.

산업 확장, 인구 증가, 인프라 개발, 일자리 기회, 전자상거래 급증, 상업용 차량 수요 증가, 첨단 화물 차량 요구 사항 등의 요인이 시장 성장을 더욱 촉진할 준비가 되어 있습니다.

또한, 환경에 대한 인식 제고, 정부 인센티브 및 EV 기술 발전으로 인해 전기 자동차(EV)에 대한 전 세계 수요가 증가하고 있습니다. 점점 더 많은 소비자들이 혁신적인 기능으로 인해 EV에 관심을 보이고 있습니다.

예를 들어 미국 시장에서만 전기차 판매 수익은 2023년까지 약 701억 달러로 급증할 것으로 예상된다. 여기에 연평균 18.2%의 견고한 성장률을 보이며 2028년에는 시장 규모가 1,616억 달러에 달할 것으로 예상된다. 또한, 글로벌 시장의 전기차 판매 수익은 연평균 성장률(CAGR) 10.1%로 성장해 2028년까지 시장 규모 9,067억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.

앞서 언급한 상황을 고려할 때, 자동차 산업의 전망은 밝아 보이며, 향후 몇 년 동안 상당한 전망을 제시하고 있습니다. 이를 위해서는 근본적으로 건전한 주식 NSANY에 대해 강세 입장을 취하는 것이 현명할 수 있습니다. 그러나 Ford의 엇갈린 펀더멘털을 고려하면 더 나은 진입점을 위해 이 주식을 모니터링하는 것이 현명할 수 있습니다.

보유 주식:

올해 두 배로 늘어날 3개 주식

포드자동차(여)

F는 전 세계적으로 다양한 Ford 트럭, 상용차 및 밴, 스포츠 유틸리티 차량, Lincoln 고급 차량을 개발, 배송 및 서비스합니다. Ford Blue를 통해 운영됩니다. 포드 모델 e; 포드 프로; 포드 넥스트; 및 포드 크레딧 부문.

6주간의 휴지 후 8월 1일 F는 F-150 라이트닝 생산을 재개했다. 이러한 중단은 수상 경력에 빛나는 전기 트럭의 제조 용량을 3배로 늘리는 것을 목표로 루즈 전기 자동차 센터 시설을 개선하고 재구성하는 데 활용되었습니다.

이번 확장의 결과로 F는 다가오는 가을 시즌까지 연간 150,000대의 F-150 라이트닝을 생산할 수 있는 권한을 갖게 됩니다.

7월 11일, F는 9월 1일 주주들에게 지급될 보통주 및 클래스 B 주식에 대해 주당 0.15달러의 정기 분기 배당금을 발표했습니다.

회사의 연간 배당금 0.60달러는 현재 가격에서 5.05%의 수익률을 나타내는 반면, 4년 평균 배당 수익률은 4.34%입니다. 배당금 지급액은 지난 3년간 CAGR 18.6% 증가했습니다.

F의 12개월간 CAPEX/매출액은 4.43%로 업계 평균 3.22%보다 37.8% 높다. 그러나 주식의 12개월 후행 매출총이익률은 10.34%로 업계 평균 35.41%보다 70.8% 낮습니다.

2023년 6월 30일에 종료된 회계연도 2분기에 F의 총 수익은 전년 대비 11.9% 증가한 449억 5천만 달러를 기록했으며, 순이익과 EPS는 전년 대비 187.4%, 193.6% 증가한 19억 2천만 달러를 기록했습니다. 각각 $0.16.

다만 같은 기간 회사의 유동부채 총액은 1010억2000만 달러로 2022년 12월 31일 기준 968억7000만 달러에 비해 4.3% 증가했다.

스트리트는 F의 4분기(2023년 12월 마감) 매출이 전년 동기 대비 3.9% 증가한 434억1000만 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 같은 분기 EPS는 전년 대비 49% 감소한 0.26달러로 예상됩니다. 그러나 회사는 지난 4개 분기 중 3개 분기에서 EPS 추정치를 초과했습니다.